حتى نصل لأقصى استفادة من مشاريع
الطاقة المتجدده يجب تحليل تكاليف وحدة استثمار رأس المال وتكلفة الطاقة
الكهربائية المعيارية بالدولار الأمريكي / كيلوواط ساعة وتحليلها من أجل وضع
علامات المقاييس وتقييم المخاطر للمشاريع المزمع تنفيذها في مصر على المدى المتوسط.
وتحليل ومناقشة استراتيجية الطاقة
المتجددة المصرية التي تم نشرها مؤخرا مع التركيز على مشاريع الطاقة الريحية والكهروضوئية. وبالنظر
إلى تعديل نظام تغذية التعريفة، يتم تقييم مؤشرات الربحية الاقتصادية والمالية في
ضوء التطورات الحالية المتعلقة بتخفيض قيمة العملة المحلية والمخاطر المرتبطة بها. كما
يتم تقييم الآثار الاجتماعية والاقتصادية (خلق فرص العمل) والآثار
البيئية (انبعاثات ثاني أكسيد الكربون) للمشاريع المخطط لها.
العوامل المؤثره على مشاريع الطاقة المتجدده في مصر
العوامل المؤثره على مشاريع الطاقة المتجدده في مصر
1) أدى انخفاض قيمة العملة المصرية إلى
انخفاض قيمة العملة وزيادة المخاطر على الاقتصاد الكلي مما يعني أن جميع الجهات
الفاعلة في السوق تتأثر على النحو التالي:
• تبدو المؤسسات المالیة المصریة قویة
ولکن المخاطر تزید بعد انخفاض قیمة العملة المصریة. وانخفضت خيارات تقديم التسهيلات الائتمانية
لمشاريع الطاقة المتجددة، وهذا ما يفسر وجود فجوة كبيرة بين إجمالي الودائع لدى
البنوك وإجمالي التسهيلات الائتمانية.
• يعكس معدل الخصم الحالي 19.25 ٪ تضاعف منذ 2015 (9.75%) انخفاض قيمة أي استثمار أسرع من أي دولة نامية
أخرى مما يجعل المستثمرين يؤجلون دخولهم إلى مصرفي وقت الحالي.
2) تأثير العملة الأجنبية
• يؤثر النقص في احتياطيات النقد الأجنبي
خاصة الدولار الأمريكي واليورو مقابل العملة المصرية على بيئة الأعمال وجميع أنواع
الاستثمارات.
• محدودية توفر احتياطيات النقد الاجنبي
يمكن أن تؤثر على التدفق النقدي للمشروع بسبب إجراءات التحويلات المصرفية.
• العملة الأجنبية مقابل العملة المصرية
ليس لها تأثير على المستثمرين الأجانب لتمويل شراء المعدات المستوردة والرياح
البرية ولكن يؤثر على المستثمرين المحليين حيث زادت التكلفة الرأسمالية ما يقرب من
ضعف المعدات المستوردة من الشركات المصنعة الأخرى.
• انخفضت تكلفة العمالة، قد يؤثر على
إنتاجيتها حيث انخفضت الرواتب إلى ضعفها تقريبا في شهرين فقط.
• تأثرت تعرفة التغذية بالزيادة في الدولار
الأمريكي وانخفض الدخل بنسبة 15٪ لمشاريع الطاقة الكهروضوئية. ولم
يتأثر دخل مشاريع الرياح.
3) خطط الحوافز: الإعفاء
الضريبي والتعريفات الغذائية
• تعريفة التغذية للرياح ليست مجدية لأي
مشروعات إلا في جبل الزيت ولكن بعد تخفيض قيمة العملة المصرية التي تزيد من تكلفة
النفط الخام وتقليل قيمة الأسعار
• التعريفة للكهروضوئية غير ممكنة لأية مشروعات
إلا في سيناء ولكن بعد تخفيض قيمة العملة المصرية التي تزيد من سعر الفائدة
المنخفض وخفض قيمة الأسعار ولكن مع ارتفاع الأسعار فإنه يمكن أن يسبب عبئا
اقتصاديا على الحكومة .
4) تكلفة رأس المال للوحدة
تكلفة رأس المال وحدة في يتناقص بنسبة 20٪ سيساعد الصناعة لتكون أكثر جدوى.
ولن تتغير التكلفة الرأسمالية للوحدة
من الرياح حتى عام 2026.
السياسات النقدية
يتعين على الحكومة مراجعة اللوائح
النقدية وحساب معدل الخصم ومحاولة إيجاد طريقة لزيادة احتياطيات النقد الأجنبي
لأنها ستزيد من ترتيب التنافسية وستزيد من الناتج المحلي الإجمالي وبالتالي فإن
المستثمرين الأجانب سوف تكون مهتمة في السوق المصرية ليس فقط سوق الطاقة المتجددة.
ومن شأن إنشاء صناعة صناعية محلية لكل
من الطاقة الكهروضوئية والرياح أن يقلل من التكلفة الرأسمالية لكلا التقنيتين
وسيزيد من القيمة الاقتصادية الاجتماعية لصناعة الطاقة المتجددة بشكل عام.
المزيد من الشفافية المطلوبة من الهيئة التنظيمية جهاز تنظيم مرفق الكهرباء وحماية المستهلك وجميع الهيئات الحكومية لجذب المزيد من المستثمرين إلى السوق المصرية.تعتبر البيئة الاستثمارية المصرية حاليا محفوفة بالمخاطر، ولكن السياسات الحكومية ذات الصلة تحسنت بوضع سياسات الطاقة المتجددة التي تحتاج إلى تشجيع من خلال المزيد من النمو الاقتصادي والاستقرار السياسي.
إن إمكانات السوق مرتفعة حيث يعتبر
السوق المصري أكبر سوق في دول الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، ولكن هذا لا يكفي
للتوسع المستقبلي للسوق، حيث أن هناك عوامل أخرى تؤثر على السوق. حاليا،
فإن الطلب على الكهرباء أقل من إمدادات الكهرباء.
في حين أن إستراتيجية الطاقة المصرية
لن تعتمد بشكل رئيسي على الطاقة المتجددة كمصدر ثانوي لتوليد الكهرباء وأن أي فائض
من الكهرباء يجب أن يكون مطابقا لمعدل النمو الاقتصادي للاقتصاد الكلي المصري أو
بدلا من ذلك تصدير الطاقة الكهربائية الفائضة إلى الدول المجاورة مثل المملكة
العربية السعودية التي كانت أكثر واعدة بعد وجود شبكة الربط 3جيجا
واط ، ليبيا أو
الأردن. لذلك تحتاج مصر إلى توسيع الشبكة مع الخليج العربي وتذهب
أبعد من ذلك إلى أفريقيا من خلال السودان.
ويتعين على الحكومة مراجعة اللوائح
النقدية، وتحكم معدل الخصم، ومحاولة إيجاد طريقة لزيادة احتياطيات النقد الأجنبي
لأنها ستزيد من ترتيب التنافسية والناتج المحلي الإجمالي. وإذا
تحقق ذلك، فإن المستثمرين الأجانب سيهتمون بالسوق المصري ليس فقط بسوق الطاقة
المتجددة.
بالإضافة إلى ذلك، فإن إنشاء صناعة
صناعية محلية لكل من الطاقة الكهروضوئية والرياح سوف يقلل من التكلفة الرأسمالية
اللازمة لكلا التقنيتين وسيزيد من القيمة الاجتماعية والاقتصادية لصناعة الطاقة
المتجددة بشكل عام من خلال توفير فرص العمل.
هناك حاجة إلى مزيد من الشفافية من
الهيئة التنظيمية للكهرباء إغيبتيرا وجميع الهيئات الحكومية المسؤولة الأخرى من
أجل جذب المزيد من المستثمرين إلى السوق المصرية.
2) يوصى بإجراء دراسة حول تأثير التعريفات
الغذائية كمخطط حوافز على التنفيذ المستقبلي لمشاريع الطاقة المتجددة الكبيرة
الحجم.
3) ينبغي أن تكون هناك دراسة ميدانية
محدثة لتطوير عامل القدرة لكلا من تقنيات الطاقة الكهروضوئية والرياح في مواقع
مختلفة في مصر.
4) ينبغي وضع أداة قياسية لتقييم المخاطر
الكمية وتنفيذها في مشاريع الطاقة المتجددة في المستقبل في مصر.
5) يوصى بتصميم نموذج علاقة بين القيمة
الاقتصادية والقيمة المالية لمختلف تكنولوجيات الطاقة المتجدده
6) نموذج لقياس الآثار الخارجية الصحية
الناجمة عن خفض انبعاثات الكربون من مشاريع الطاقة المتجدده.
7) إعادة
تقييم عملية التصنيع المحلية لتكنولوجيا الرياح والتكنولوجيا مع اتفاق مشروع
مشترك بين الشركات المصنعة متعددة الجنسيات والمصنعين المحليين
8) قامت مصر بتركيب قدرة 51 جيجاوات في تنفيذ استراتيجية الطاقة المتكاملة المصرية حتى عام 2035. القدره التشغيليه للطاقة المتجددة تصل الى 60٪
فقط من الخطة المستهدفة والتي كانت بحد أدنى 6 جيجا واط ولكن سيكون هناك الكثير من المشاريع للانضمام
إلى الشبكة بنهاية عام 2018 يجب على الحكومه الاستفاده القصوى من هذا الفائق والا
تعتبر الاصول الثابته غير مستغله بالشكل الامثل وتمثل عبئ استثماري للدوله.
مصادر:-
1) اليوم السابع 15: معلومة
عن اكبر مشروع للطاقة الشمسيه في مصر 17 اغسطس 2017
2)
الشبكه المصرية للطاقة
الجديده والمتجدده :تطورات انشاء محطات الطاقة الشمسية الكهروضوئية في بنبان 8
نوفمبر 2017.
3)
الشبكه المصرية للطاقة
الجديده والمتجدده : عرض أنجازات قطاع الكهرباء 20 نوفمبر 2017
4)
هيئة الطاقة الجديده
والمتجدده 2015
6)
رسالة ماجستير تحليل وتقييم استغلال المناخ الاستثماري الامثل
في مجال الطاقة المتجدده بمصر اعداد ياسر عادل خليل
7)
مصادر اخرى مختلفة
Egyptian Market Players and Analysis
Writer : Yasser Adel Khalil
Policies, know how, expertise, installed
capacity and the market constraints should be considered to show how lucky the
government could be able to promote Renewable Energy inside the energy mix that
is already planned by the ministry of Electricity and NREA
The investment
environment in general is not encouraging due to lack of communication between
the officials from all ministries and is reflected on the renewable energy
market at the end
The
government has to set tools to control the high fluctuation of the Egyptian
Currency against the foreign currencies and this is why the local banks are not
encouraged to credit the renewable energy projects
The
simple socio economic approach is a concept of evaluating the cost and benefit
of each market player in the macro economy for every single project and then
compared with the net present value of the project and with negative impact for
the socio economic side or the NPV which indicates loss of the investment then
it is an indicator of a weak governance from the government side
Finally
the investment in renewable energy is critical as it is a long term investment
and one failure of any project regardless the type of technology used will
affect the entire macro economy. A market research questionnaire was designed,
distributed to different renewable energy stakeholders There should be a regular studies for
developments of the unit capital investment cost ($/kW) and the levelized
electrical energy cost (LCOE), in $cents/kWh are surveyed and analyzed for
bench marking and risk assessment of the planned projects in Egypt in the
medium term
The recently published Egyptian renewable energy
strategy is analyzed and discussed with emphasis on specific PV and On-shore
Wind energy projects
Considering the
modified Feed in Tariff incentive scheme, economic and financial profitability
indicators are evaluated in the light of the current developments related to
local currency devaluation and its associated risks. The socio-economic (job creation) and environmental
impacts (carbon dioxide emissions) for the planned projects are also assessed
After
reviewing the current status it was found that the economic and political
status in Egypt affected the renewable energy industry and the efforts of the
ministry of electricity and renewable energy and EGYPTERA was not enough to
encourage foreign and domestic investors to invest in the Egyptian market
The
demand side dominated by residential portion which is the majority electricity
sector is unable to pay for the electricity bills from the renewable energy
which is considered very high compared to their income in the time being or may
be at least the next 3 years after removing the electricity subsidy beside the
economy recovery. If we put an eye over
the residential consumers most of them can't bury the electrical bills and even
some governmental authorities are unable to pay their debts for using the
electricity which is not helping the Ministry of Electricity and other related
governmental bodies to cover even the operational costs of the conventional
power plants
Factors
affecting the Renewable energy projects
There
is very limited number of projects in both PV and onshore wind that could be
feasible and the market won’t expand to reach the basic case scenario of the
Egyptian energy integrated strategy
The devaluation of the Egyptian
currency decreased the currency value and increased the risk over the macro
economy which means that all Market
players are affected as following
The Egyptian financial institutions
looks strong but the risks are higher after the devaluation of the Egyptian
currency. The options of offering credit facilities to renewable energy
projects decreased and this why there is a huge gap between the bank total
deposits and total credit facilities
The existing discount rate (19.25%)
almost doubled since the devaluation (9.75% in 2015) reflects the impairment of
the value of any investment faster than any other developing country which
makes the investors postpone their entry to the Egyptian country for later
date
Foreign currency effect
The shortage of foreign currency
reserves especially the US American dollar and Euro as compared to Egyptian
currency affects the business environment and all kind of investments
The limited availability of foreign
currency reserves could affect the project cash flow due to banking remittance
procedures
The foreign currency against Egyptian
currency has no effect on foreign investors for financing the purchase imported
equipment for PV and onshore wind but affects the domestic investors as the
capital cost has increased of almost double of importing equipment from other
manufacturers
The labor cost has decreased but this
could affect their productivity as the salaries dropped to almost double in
just two months
The feed-in tariff was affected by
the increase of US dollars and the income decreased by 15% for PV projects. The
on shore wind projects income was not affected
Incentive schemes: Tax relief and
feed-in tariff
The Feed-in tariff for On-shore wind
is not feasible for any projects except in Jabl El Zeit but after the
devaluation of the Egyptian currency increasing the LCOE and reducing the value
of the prices
The Feed-in tariff for PV is not
feasible for any projects except in Sinai but after the devaluation of the
Egyptian currency increasing the LCOE and reducing the value of the prices but
with having high Price it is could cause economic burden on the government to
pay the difference
Unit Capital cost
The unit
capital cost in PV is decreasing by 20% and this will help the industry to be
more feasible. The unit capital cost for Wind will not have a big change till
2026
Monetary regulations
The government has to review the monetary regulations and govern the
discount rate and try to find a way of increasing the foreign currency reserves
as it will increase the competitiveness ranking and will increase the GDP
therefore foreign investors will be interested in the Egyptian market not just
the renewable energy market.
Establishing a local manufacturing industry for both PV and wind will
decrease the capital cost of both technologies and will increase the socio
economic value of the renewable energy industry in general.More transparency
needed from the regulatory body EGYPTERA and all governmental bodies to attract
more investors to the Egyptian market.
The Egyptian investment environment
is currently considered risky, yet relevant government policies have improved
by setting renewable energy policies that need to be encouraged by further
economic growth and political stability.
The market potential is high as the
Egyptian market is considered the biggest market in the MENA countries but this
is not enough for the market future expansion, as there are other factors
affecting the market. Currently, the electricity demand is lower than the
electricity supply.
While, the Egyptian energy strategy won’t
depend mainly on the renewable energy as a secondary source for generating
electricity and any surplus of electricity need to be matching economic growth
rate of the Egyptian macro economy or alternatively exporting surplus
electrical energy to neighboring countries such as Saudi Arabia that was more
promising after having 3GW interconnection grid, Libya or Jordan. So Egypt
needs to expand the grid with the Arabian Gulf and go further more to Africa
through Sudan.
The government has to review the
monetary regulations, govern the discount rate and try to find a way of
increasing the foreign currency reserves as it will increase the
competitiveness ranking and GDP. If this
is achieved, then foreign investors will be interested in the Egyptian market
not just the renewable energy market. Additionally, establishing a local
manufacturing industry for both PV and wind will decrease the capital cost
needed for both technologies and will increase the socio-economic value of
renewable energy industry in general by providing employment opportunities.
More transparency is needed from the electricity regulatory authority EGYPTERA
and all other responsible governmental bodies in order to attract more investors
to the Egyptian market.
Final Tips
1. It is recommended to
study the effect of the policies and show how they can be adjusted to adapt to
the changes of the renewable energy market development.
2.
A study is recommended on the effect
of Feed-in tariff as an incentive scheme on the future implementation of large
utility size renewable energy projects.
3.
There should be an updated field
study for the capacity factor development for both PV and Wind technologies at
different locations in Egypt.
4.
A standard tool for quantitative risk
assessment should be developed and implemented in future renewable energy
projects in Egypt.
5.
It is recommended to design a model a
relation between the Economic value and financial value for different R.E
technologies.
6.
A model for measuring health
externalities due to carbon emission reduction from the R.E projects.
7. A revaluation of Local
manufacturing process for Wind technology and PV technology with a joint
venture agreement between a multinational manufacturers and local manufacturers.
8. The R.E installed
capacity was only 60% of targeted plan which was minimum 6 GW yet there will be
a lot of projects to join the grid by the end of 2018 there should be a plan to
utilize the additional installed capacity otherwise the non-performing assets
will be called stagnated assets where it doesn't cover its capital cost or it
will prolong the payback period of the power plant.
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق